Global Sources 世界經理人

廣告

如有投稿需求(暫不提供稿酬),請把文章發送到郵箱

[email protected],會有專人和您聯系

我知道了 立即投稿

熱點搜索
科技創新
人工智能
無人駕駛
未來科技
特斯拉
廣告
首頁    科技   科技創新    正文

別讓科技脫鉤導致創新暫停

  波士頓咨詢公司 | BCG  2020-03-16 00:00:00   專欄
中美貿易摩擦給兩國帶來一系列巨大的影響和新的挑戰。

本文首發自微信公眾號“BCG波士頓咨詢”(ID:BCG_Greater_China),世界經理人經授權轉載。

過去三十年,信息和通信技術的突破成為了推動經濟增長的主要動力,而半導體行業則是信息和通信技術持續革命性進步的核心。當下,我們正處于另一場大規模技術革命的早期階段,即數字化轉型和人工智能時代:增強/虛擬現實體驗、自動駕駛汽車、物聯網(IoT)、工業4.0系統等革命性應用,以及智慧城市,正逐漸成為商業現實,所有這些都離不開半導體技術的進步。

事實上,半導體行業的技術突破和產品創新依靠的是大量的研發投資。大規模研發能夠帶來更先進的技術和產品,進而獲得更高的市場占有率,帶來更高的利潤率,從而形成良性循環。此外,鑒于半導體技術的復雜性,沒有一個國家能在整個價值鏈上擁有完全自主的生產流程和自給自足的能力。

然而,中美之間的貿易摩擦導致全球市場準入受限,并且進一步阻礙價值鏈上的國際合作,因此給中美兩國的半導體行業帶來一系列巨大的影響和新的挑戰。

BCG近期開展了一項研究,預測分析不同情景下中美兩國半導體行業所受的影響。展望未來,只有在多邊合作和自由貿易共筑的開放性國際貿易環境下,保持國際技術合作、避免中美技術脫鉤,半導體行業才可以更好地發展。

中美半導體市場是共榮還是共損?

中美兩國對全球半導體市場而言舉足輕重。

目前,中國企業對半導體的需求占全球總需求的23%,促使中國積極開展國際合作。此外,中國的半導體行業(不包括外國半導體企業在中國建立的制造廠)只滿足了14%的國內需求。龐大的需求必然推動中國國內半導體行業的蓬勃發展(參閱下圖)。

中國正在追求快速增長以滿足巨大的國家需求

根據中國半導體工業協會(CSIA)的數據,在過去五年中,在中國運營的半導體企業每年的總收入增長速度超過20%。CSIA報告稱,中國如今擁有1,600多家本土企業,合計占全球市場份額的13%,遠遠高于2010年的5%。

而美國一直以來都是全球半導體行業的領頭羊,擁有45%至50%的全球市場份額。事實上,在32個半導體產品類別中,美國在23個類別中處于領導地位,從個人電腦、IT基礎設施到消費電子產品等所有終端應用市場,均有涉及。

在中美貿易摩擦現階段背景下,BCG根據研究推斷可能出現兩種情景:第一種情景,假設目前的限制將繼續存在,維持現狀;第二種情景,如果摩擦進一步升級,將導致雙邊技術貿易完全停止,從而導致中美技術產業脫鉤逐步升級。中美關系的緊張程度會導向不同的情景,對半導體行業的影響程度也有所區別。

情景一:維持現狀

在這種情況下,中國將不再對美國半導體產品進一步征收關稅,但在可預見的未來,美國仍將對美國商務部實體名單上的幾家中國企業實施廣泛的限制,但不在實體名單上的中國企業將被允許從美國供應商處采購半導體。

我們預計,維持現狀將產生四個關鍵的直接影響:

● 全球的科技企業可能會將部分供應鏈從中國轉移出去,這樣他們才能繼續為美國市場服務,而不必因為從中國運輸產品而受到美國關稅制裁或其他限制。

● 中國以外的消費者和企業將不愿意購買中國的科技產品,因為他們擔心美國的出口限制會損害這些產品的功能和質量。其結果是,中國科技企業在美國以及其他可能的發達市場中所占份額將會被侵蝕。

● 被列入實體名單的中國企業將尋找中國、歐洲和亞洲的其他零部件供應商來替代美國供應商。

● 未被列入實體名單的中國設備制造商將主動促進半導體供應商多樣化,以減少對美國技術的依賴,防止美國的限制措施升級。

此種情景雖然會促使中國半導體行業主動尋求供應商多樣化、加緊向自給自足的目標沖刺,但也會喪失獲取美國高新技術和產品的機會,零部件供應出現中斷,導致短期收入受損。

而對美國半導體行業來說,美國企業可能會失去其目前在中國的部分業務,使美國半導體行業在全球市場中的份額減少。

情景二:中美技術產業脫鉤逐步升級

中美貿易緊張局勢升級可能導致美國全面禁止技術出口,使兩國技術產業脫鉤。美國半導體企業將被禁止向所有中國客戶銷售產品,而不僅僅是目前實體名單上的客戶。這項禁令將包括禁止向中國設備制造商或在中國組裝產品的非中國制造商出售任何半導體零部件。它還將適用于半導體價值鏈中使用的設計工具和制造設備等其他技術和產品,而美國企業在這些方面處于全球領導地位。

中國設備制造商的受影響程度因半導體零部件而異,根據供應情況有三種不同的反應:

● 已找到現有的中國零部件供應商。即使沒有美國供應商的設計工具,國內的替代供應商依然具備競爭力,但我們的分析發現,在半導體市場的32個產品類別中,只有一個符合這一標準,而這只占中國半導體需求的5%。

● 現有的非美國零部件供應商在其他國家。短期內,中國設備制造商將把采購轉向亞洲或歐洲其他地區的現有供應商?偣灿12個半導體產品類別屬于這種情況,占中國需求的45%。

● 沒有現有的非美國零部件供應商。中國將不得不加快本土替代產品的開發,其中許多將需要在架構上進行調整和改變?偣灿9個半導體產品類別符合這種情況,占中國需求的27%。

在技術脫鉤的假設下,中國的半導體供應鏈將會發生重大改變。中國可以繼續和亞洲及歐洲的半導體供應商和代工廠保持聯系,這些供應商和代工廠將繼續使用美國供應商提供的設計工具和制造設備,但更換供應商預計將給中國設備制造商帶來供給的中斷和動蕩,需要中國迅速提升能力以應對激增的需求。除此之外,中國面臨的主要挑戰是為計算密集型應用程序開發可行的替代性高性能處理器,與亞洲或歐洲其他地區的新供應商保持密切合作。

與此同時,中國的個人電腦、服務器和其他信息和通信技術基礎設施設備在國際市場上可能不再具有競爭力。由于無法使用美國的軟件、內容和應用程序,中國的智能手機和其他消費類電子產品可能也會流失在高收入經濟體中的市場份額。

然而,技術脫鉤對中國的主要影響可能是在向基于替代處理器架構的國內IT生態系統過渡的這幾年里,中國經濟的整體生產率將受到影響。即使這種替代處理器可以與完善的美國設計性能相媲美,中國也需要為消費者和企業應用創建和擴展全新的硬件和軟件組合。中國企業要將所有系統和業務流程遷移到新的IT基礎設施上,并在用戶功能和成本方面趕上目前全球大多數企業和消費者使用的美國技術產品,這將需要投入大量資金和時間。

脫鉤對美國半導體企業的直接影響將是失去大量收入,這些收入原本的來源既有中國客戶,也有其他最終與美國脫鉤的外國客戶?傮w而言,如果考慮到直接和間接影響,美國半導體收入將下降37%,如果按2018年計算,相當于830億美元(參閱下圖)。其中約四分之三的影響將是由于中國客戶因美國技術出口禁令而不得不更換美國半導體產生的直接后果。因此,其影響幾乎會在美國限制措施生效后立即產生。

在技術脫鉤的情況下,美國可能會損失18個百分點的市場份額和37%的全球收入

如果美國企業保持當前的研發力度,那么如此巨大的收入損失將會導致他們大幅削減研發投資,至少會削減120億美元,或者減少30%。如果美國半導體企業在收入大幅縮水的情況下設定的目標是實現與該行業預計資本成本相等的股東總回報,那么研發支出的削減幅度甚至可能達到60%。

而隨著時間的推移,研發投資的縮水勢必導致技術突破的減少,美國半導體企業可能會失去相對于全球競爭對手的技術和產品優勢,從而不可避免地導致市場份額進一步萎縮。我們預計,從中長期來看,美國半導體企業在全球的份額將從48%下降到大約30%。

零和博弈還是“共贏”?

中美之間近期的摩擦導致了在尋求市場通路、技術和資源方面的限制政策層出不窮。維護國家利益是重中之重,但如果想避免永久損害半導體行業良性的創新循環模式,兩國還需要仔細考慮政策機制。

維護獲取類似于半導體這種尖端技術的渠道符合中國的利益,特別是在中國經濟加快向高附加值產品和技術推動型新增長模式轉變的過程中。中國可以通過尋求建設性的解決方式來緩和摩擦,例如加強對知識產權保護,確保外國半導體企業享有公平的競爭環境等,不僅有利于中國實現自身的技術發展愿景,還可以進一步鼓勵外國投資在中國的研發活動以及提升中國產業能力所需的技術和人才流入,并最終刺激創新和質量方面的良性競爭。

BCG認為,考慮到中美合作的重要性,雙方應進一步推進并鼓勵在例如半導體等高科技領域的技術共享,避免可能的技術脫鉤所帶來的經濟風險,為未來潛在的深度合作做足準備。與此同時,中美兩國急需找到一種新的平衡,在維護各自國家安全利益的同時也能夠實現共贏,而一個充分融入全球技術供應鏈的美國半導體行業對于持續推動先進技術的發展至關重要,這些技術將使數字化轉型和人工智能的新時代成為可能。

本文系波士頓咨詢公司 | BCG授權世界經理人發布,并經世界經理人編輯。文章內容僅代表作者獨立觀點,不代表世界經理人立場,如需轉載請聯系原作者獲取授權,并請附上出處(世界經理人)及本頁鏈接http://www.7942330.live/it/ma/8800104682/01/,推薦關注微信公眾號(ID:CEC_GLOBALSOURCES)

© 世界經理人:自1999年創立以來,世界經理人網站(www.7942330.live)致力于引導職業經理人實現卓越管理,以專業的形象為經理人用戶全方位提供最佳管理資訊服務和互動平臺。

相關文章

半導體行業人才,美國同樣稀缺,他們如何培養和發展

康泰實業:基于傳統文化,展開產品創新

產品創新就一定要購買新機器嗎?

營銷推廣和產品創新,哪個更重要?

廣告
 關注成功
 取消關注
廣告

熱門排行榜

  • 熱門
  • 經典
  • 管理
  • 文章
  • 論壇
  • 博客
 
 
 
資訊訂閱
世界經理人 iPhone APP
世界經理人 微信公眾號
河北十一选五前三直走势 2019理财平台哪个可靠 哪个论坛是讨论彩票的 广西 选5走势图 九游棋牌透视 云南快乐10分前三组走势走势图 河北福彩排列七规则 真人欢乐捕鱼修改器 上期六码算下期平码公式 东京快乐8和东京1.5分彩 千炮捕鱼达人官方版